Wycena firmy? Samodzielnie czy z pomocą ekspertów?

Wycena firmy to proces, którego znaczenie trudno przecenić. Jest niezbędna w kontekście sprzedaży przedsiębiorstwa, przyciągania inwestorów, planowania sukcesji czy restrukturyzacji. Wiele osób prowadzących działalność gospodarczą zastanawia się jednak, czy wyceny dokonać samodzielnie, czy też skorzystać z usług profesjonalnych doradców. W niniejszym artykule przybliżam oba rozwiązania, aby pomóc Ci podjąć świadomą i rzetelną decyzję.

Wycena firmy – istota i znaczenie

Dokładna wycena firmy pozwala określić jej faktyczną wartość rynkową. W praktyce może to dotyczyć:

  • Przygotowania do negocjacji z inwestorem lub nabywcą,
  • Określenia wartości dla celów sukcesji rodzinnej,
  • Uporządkowania struktury przedsiębiorstwa w trakcie restrukturyzacji,
  • Zabezpieczenia interesów właściciela w postępowaniach sądowych czy administracyjnych.

Rzetelne oszacowanie wartości firmy daje przewagę negocjacyjną i minimalizuje ryzyko niekorzystnych decyzji biznesowych. Dlatego warto rozważyć, w jakim zakresie potrzebujemy wiedzy eksperckiej.

Samodzielna wycena firmy: korzyści i zagrożenia

Wielu przedsiębiorców rozważa samodzielne przeprowadzenie wyceny firmy, zwłaszcza w sytuacji, gdy dysponują:

  • Wystarczającą wiedzą z zakresu finansów i analizy rynkowej,
  • Dostępem do potrzebnych danych i narzędzi online,
  • Ograniczonym budżetem, który chcą przeznaczyć na inne cele.

Choć takie podejście ma swoje zalety (oszczędność kosztów i pełna kontrola nad procesem), wiąże się również z ryzykiem:

  • Brak doświadczenia – wycena wymaga specjalistycznej wiedzy z zakresu metod wyceny, analizy finansowej i znajomości branży,
  • Subiektywność – emocjonalny stosunek do firmy może zniekształcić ocenę wartości,
  • Nieprawidłowa metodologia – niewłaściwy wybór metody wyceny (np. porównawcza, dochodowa, majątkowa) prowadzi do istotnych rozbieżności.

Jeśli jednak przedsiębiorca posiada stosowne kwalifikacje oraz pewność, że zgromadzi rzetelne dane, samodzielna wycena może okazać się wystarczająca dla wewnętrznych celów operacyjnych.

Wycena firmy z pomocą ekspertów: główne atuty

Skorzystanie z usług profesjonalnych doradców w zakresie wyceny firmy daje dostęp do sprawdzonych narzędzi i metodologii oraz wieloletniego doświadczenia w branży. Eksperci uwzględniają między innymi:

  1. Analizę finansową – szczegółową weryfikację dokumentów księgowych, przepływów pieniężnych, rentowności czy struktury zadłużenia,
  2. Analizę rynku – uwzględnienie tendencji i dynamiki branży, a także porównanie z konkurencją,
  3. Wyceny niematerialne – coraz częściej kluczowy element wartości przedsiębiorstw (np. posiadane patenty, marka, relacje z klientami).

Tak sporządzona wycena:

  • Jest bardziej wiarygodna dla potencjalnych inwestorów czy banków,
  • Ogranicza ryzyko kosztownych błędów,
  • Może przyspieszyć proces transakcyjny lub negocjacyjny, dzięki pełnej dokumentacji.

W razie potrzeby możesz zapoznać się z naszym artykułem pt. Wycena wartości niematerialnych, w którym opisuję, jak istotne jest uwzględnianie zasobów niewidocznych w sprawozdaniach finansowych.

Które rozwiązanie wybrać?

Decyzja o tym, czy wykonać wycenę firmy samodzielnie, czy zlecić ją ekspertom, zależy od:

  • Twoich kompetencji i doświadczenia w obszarze finansów oraz analizy rynku,
  • Złożoności przedsięwzięcia (duże i wieloetapowe projekty często wymagają wiedzy specjalistów),
  • Dostępu do środków finansowych (profesjonalna wycena wiąże się z kosztami, ale może wygenerować większe zyski w przyszłości).

W praktyce, jeśli dążysz do pozyskania strategicznego inwestora lub planujesz sprzedaż przedsiębiorstwa, profesjonalna wycena podniesie Twoją wiarygodność i ułatwi proces negocjacji. Z kolei w przypadku wyceny na własny użytek – na przykład przy podejmowaniu decyzji dotyczących bieżącej działalności – samodzielne oszacowanie może być wystarczające.

Podsumowanie

Wycena firmy pozostaje kluczowym narzędziem dla wszystkich przedsiębiorców, którzy myślą o przyszłości swojego biznesu w kontekście sprzedaży, sukcesji czy restrukturyzacji. Niezależnie od wyboru metody – samodzielnej czy z pomocą ekspertów – należy zadbać o rzetelność danych, właściwą metodologię oraz aktualność informacji branżowych.

W razie dalszych pytań możesz skorzystać ze wsparcia sprawdzonych doradców. Dobry punkt wyjścia do pogłębienia wiedzy stanowi również dokumentacja i wytyczne dostępne na stronie Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości (PARP).

Zapraszam Cię do kontaktu, jeśli potrzebujesz profesjonalnej pomocy w wycenie lub chcesz skonsultować swoje przygotowania do transakcji czy negocjacji. Pamiętaj, że decyzja o sposobie wyceny może znacząco wpłynąć na dalsze losy Twojej działalności gospodarczej.